9月3日，第四届中小投资者服务论坛以线上方式举行，本届论坛以“提高上市公司质量，保障投资者合法权益”为主题，证监会副主席阎庆民、上市公司协会会长宋志平、上海证券交易所副总经理董国群、证监会上市部副主任郭瑞明等出席。

　　论坛上监管部门密集发声，传递出的监管思路包括：加大对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规问题的查处；有序推进特别代表人诉讼工作常态化开展；加大对中介机构的追责力度等，多措并举进一步优化上市公司高质量发展的制度环境，加强投资者保护工作。

证监会副主席阎庆民：提升投资者的获得感安全感着力抓好“三个持续”

　　证监会副主席阎庆民在论坛上表示，提高上市公司质量、保护投资者的合法权益，是资本市场的永恒主题，“十四五”时期上市公司监管和投资者保护工作要积极融入新的发展格局，努力提升广大投资者的获得感、安全感。

　　阎庆民表示，截至7月底，我国参与资本市场的投资者已达到1.9亿，投资者结构逐步改善，但占市场97%以上的中小投资者还处在成长成熟的过程当中，投资者保护工作仍需不断加强。

　　针对下一阶段的工作，阎庆民提出要着力抓好“三个持续”：

　　一是持续提高上市公司质量，以注册制改革和退市制度实施为抓手，把好入口关、畅通出口关；以信息披露管理办法修订为契机，进一步增强上市公司的透明度；通过公司治理专项行动，推动完善上市公司整体治理水平；坚决落实零容忍的要求，加大对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规问题的查处，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　二是持续推进投资者保护制度落地实施，制定公开征集股东权利的相关规定，有序推进特别代表人诉讼工作常态化开展；全面提升证券期货纠纷多元化解的制度化、规范化水平，进一步丰富支持诉讼实践案例类型，充分开展在线法律援助、在线纠纷调解，为投资者提供更便捷的服务；依托投资者教育基地，加强宣传教育，推动投资者教育纳入国民教育体系，引导投资者知法懂法，依法维权。

　　三是持续推进共同治理，压实上市公司控股股东、实际控制人的主体责任。加大对中介机构的追责力度，推动市场各方归位尽责，积极引导理性投资、长期投资、价值投资的理念，坚持共建共治共享，持续加强工作协同，共同创造良好的生态，维护公开、公平、公正的市场环境。

证监会上市部郭瑞明：提高上市公司质量将着力开展五方面工作

　　证监会上市部副主任郭瑞明在论坛上表示，当前上市公司群体具备一定高质量发展的基础，但距离新发展阶段、新发展理念、新发展格局的要求，以及投资者的期待仍有一定差距。

　　他透露，下一步，证监会在提高上市公司质量方面，将着力做好五方面工作。

　　一是抓机制，夯实制度基础。包括推动制定上市公司监督管理条例，推进上市公司监管法规体系整合，力争完善基础性制度、解决规则多杂散乱的问题，进一步优化上市公司高质量发展的制度环境。

　　二是抓重点，规范公司治理。证监会将深入推进公司治理专项行动，在第一阶段公司自查、系统摸排公司治理实际问题的基础上，有针对性地开展现场检查，要求上市公司及时整改、研究完善治理规则、加强对“关键少数”的培训，促进上市公司形成健全、有效、透明的治理架构。

　　三是抓落实，加强退市监管。包括：严格执行退市新规，推动退市制度改革方案落地实施，加快出清无主业、无经营的“僵尸公司、空壳公司”，严厉打击违法“保壳”行为，支持投资者依法维权，确保“退得稳、退得下”。

　　四是抓防控，坚守风险底线。继续巩固股票质押风险化解成效，严控增量、化解存量，加强场内场外一致性监管。持续化解存量上市公司风险，压实公司主体责任，支持上市公司依法通过并购重组、破产重整等方式出清风险。

　　五是抓保障，强化监管执法。坚决贯彻“零容忍”方针，严厉打击财务造假、欺诈发行等恶性违法犯罪行为。对资金占用、违规担保等损害上市公司利益的行为，坚持常态化监管，依法查处惩治，构成犯罪的移送公安机关追究刑事责任，营造诚信的市场环境。

上市公司协会会长宋志平：推动上市公司从“量”的扩张转向“质”的提升

　　中国上市公司协会会长宋志平在论坛上表示，经过多年资本市场的锤炼和投资者者教育，投资者素质不断提高，对上市公司的要求也越来越高。推动上市公司从“量”的扩张转向“质”的提升、不断提高上市公司质量是中国资本市场的重要任务。只有高质量的上市公司才能提振投资者信心，才能带来资本市场的繁荣。

　　宋志平认为，高质量的上市公司首先要有良好的规范治理，依法合规经营是市场经济下任何企业都必须恪守的行为底线。作为公众公司，上市公司更要带好头，做好表率。

　　“保障股东的权益是指全体股东，尤其是要给予中小股东保障，这是公司治理的首要任务。透明、准确、完整、及时公平的信息披露，是对上市公司的基本要求。” 宋志平说。

　　宋志平进一步指出，尤其是注册制背景下的资本市场，更要坚持以信息披露为核心，上市公司要更加注重以投资者需求为导向，真实准确完整地披露信息，以利于投资者根据上市公司披露的信息审慎作出投资决策，形成合理价格，从而更有效发挥市场在资源配置中的决定性作用。

　　“信息披露是资本市场的生命线，上市公司要以信息披露为载体，内外结合，多渠道传递公司价值。业绩说明会是上市公司与投资者进行沟通的重要途径，也是上市公司投资者关系管理的重要手段。”宋志平表示。

上交所副总经理董国群：持续强化信披保障投资者合法权益

　　上海证券交易所副总经理董国群表示，保护好投资者，首先要帮助投资者清楚了解上市公司，这也是上交所做好信息披露工作的根本要求。从去年开始，上交所更加注重帮助投资者和上市公司的“面对面”沟通交流，突破传统信披渠道，通过业绩说明会等方式，帮助投资者更直观、更形象地了解上市公司情况，让投资者清楚地知道上市公司在做什么、发展如何。

　　董国群表示，这几年，上交所按照分类监管、精准监管的思路，认真做好信息披露监管。

　　一是强化日常监管，加强定期报告和临时公告的事中事后审核，坚决打击财务造假、资金占用、违规担保等重点问题，持续关注苗头性、隐患性问题，强化对“三高类”并购重组监管问询，督促中介机构切实履行“看门人”责任，防范上市公司“病从口入”。

　　二是严格执行退市制度，拓宽绩差公司多元化退出渠道，做到应退尽退，退得下、退得稳，今年上半年上交所退市公司已达11家。在退市中，重点做好投资者诉讼维权、退市整理期监管等事关投资者切身利益的事项。

　　三是优化信息披露与股价联动监管，对涉及严重概念炒作、“伪市值管理”“蹭热点、割韭菜”等扰乱市场秩序、损害投资者利益的行为，坚决予以严厉打击，切实保障投资者利益。

（文章来源：上海证券报）

文章来源：上海证券报
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